狗狗币是2013年底作为一个玩笑由Billy Markus和Jackson Palmer创建的。Billy和Jackson觉得加密货币太严肃了，没有什么好玩的。于是，Jackson创建了Dogecoin.com网站，这个网站在很长时间都是狗狗币的官方门户。然后，Billy独自开发了狗狗币的前4个版本。
2013年12月6日，在当时风靡世界的Doge模因文化的影响，狗狗币诞生了。它是一张非常可爱的没有文字的漫画柴犬形象，看起来充满了狗狗的思想智慧。
这个著名的模因文化发源于2010年网上出现的一只日本雌性柴犬Kabosu的照片，这只狗狗是日本幼儿园老师Atsuko Satō在2008年从动物收容所收养的。
出乎Billy和Jackson的意料，狗狗币推出后立即获得了巨大的成功，在Reddit等网站上受到了热烈的欢迎，它被用来作为打赏小费的货币。狗狗币诞生2周后，它每天的交易量就超过了比特币。诞生不到一个月，网站访问量就超过了100万人！
2014年，Billy和Jackson相继退出了狗狗币的开发工作，新的狗狗币核心开发团队组建成立。这个团队由一个核心维护者团队构成，多年来得到了40多名贡献者的支持，从那之后，狗狗币就一直由他们在开发和维护。
尽管起源于一个笑话，但狗狗币很快发展出了一个庞大且充满激情的加密货币社区。这个有趣而友善的加密社区一直在支持一些伟大事业和慈善事业。
例如，2014年狗狗币社区筹集了2650万枚狗狗币（当时价值约3万美金），用于支持牙买加雪橇队去参加索契冬奥会！2014年3月，狗狗币社区筹集了超过4000万枚狗狗币（当时价值约3万美金），用于帮助在肯尼亚建造清洁水井。
最近，狗狗币基金会与广受欢迎的YouTube博主Mr Beast和Mark Rober合作开展了TeamSeas计划，打算筹集3000万美金，用于从海洋中清除3000万磅垃圾。